PUNTO DE VISTA DE TMX - Cadena de suministro verde y transición hacia una energía limpia: oportunidad para las empresas y los emprendedores del sector minero de América Latina de efectuar una transición hacia un porvenir bajo en carbono

Agosto de 2020

Según el nuevo informe intitulado Minerals for Climate Change: The Mineral Intensity of the Clean Energy Transition publicado por el Grupo Banco Mundial el pasado 11 de mayo, la producción de minerales tales como como el grafito, el litio y el cobalto, podría aumentar casi un 500% de aquí a 2050 para responder a la creciente demanda de tecnologías de energía limpia.

Los minerales desempeñarán un papel muy importante en la transición hacia una energía limpia. En su informe, el Grupo Banco Mundial prevé que más de 3.000 millones de toneladas de minerales y metales serán necesarios para desarrollar tecnologías de energía más limpias e implantar la energía eólica, solar y geotérmica, así como el almacenamiento de energía. Si tomamos en cuenta la cantidad de aluminio, cobre, plata, zinc y tierras raras que será necesaria para efectuar una transición hacia la energía renovable, podemos interrogarnos sobre el riesgo de la posible escasez de ciertos metales esenciales, sobre todo porque ya estamos observando un aumento en la demanda de estos metales para la ejecución de proyectos de infraestructuras y de vehículos eléctricos.

Si bien la creciente demanda de minerales y metales ofrecen posibilidades económicas a los países en vías de desarrollo ricos en recursos naturales, es probable que surjan retos importantes si la transición hacia la energía limpia impulsada por cuestiones climáticas no se gestiona de forma responsable y sostenible.

Retos y oportunidades en América Latina

Después de la pandemia de COVID-19, cuando el mundo entero esté en la fase de recuperación, América Latina podría desempeñar un papel clave en la transición del planeta hacia un porvenir bajo en carbono. El potencial mineral de América Latina es sumamente impresionante. Esta región del globo es rica en metales base y metales preciosos y posee algunas de las más grandes reservas de metales que son esenciales a la revolución de la energía limpia. En este contexto, si América Latina desea aprovechar la oportunidad y responder a las necesidades mundiales, es imperativo que un mayor número de equipos de locales de gestión se posicionen con miras a su crecimiento futuro. Las empresas mineras de América Latina deben perfeccionar sus capacidades empresariales para progresar en toda la cadena de valor.

De hoy en adelante, el sector minero deberá gestionar sus actividades tomando en cuenta su huella medioambiental. Una gestión sostenible de la extracción y el procesamiento de minerales y metales es necesaria para garantizar un suministro suficiente en vista de responder a las necesidades de las tecnologías de energía limpia que servirán para minimizar la huella social, medioambiental y climática en toda la cadena de valor.

Además, la finanza centrada en el desarrollo sostenible parece ser la nueva norma para que las empresas mineras mantengan su acceso a capitales. Los inversores institucionales toman en cuenta cada vez más factores medioambientales, sociales y relacionados con la gobernanza (los factores MSG) en sus análisis y procesos de toma de decisiones en materia de inversiones. Los inversores buscan empresas que divulgan de manera adecuada los retos que enfrentan relacionados con estos factores y que publican informes en materia de desarrollo sostenible. Al momento de la recuperación, la mejor manera de que las empresas latinoamericanas atraigan los capitales de los inversores será mediante el cumplimiento de normas elevadas relativas a los factores MSG establecidas por empresas bien gestionadas y la consecución de resultados centrados en el desarrollo sostenible para el conjunto de partes interesadas.

Con el propósito de ayudar a las empresas mineras que cotizan en Toronto Stock Exchange (TSX) y en TSX Venture Exchange (TSXV) a cumplir con las normas relacionadas con los factores MSG, el Grupo TMX ha creado el sitio ESG 101(ESG, por sus siglas en inglés) en el cual las empresas encontrarán la información que les ayudará a gestionar la complejidad de los informes relativos a los factores MSG y familiarizarse con las mejores prácticas para responder a la demanda de las partes interesadas en relación con estos factores.

Acceso a capitales en TSX y TSXV para los productores de minerales centrados en la energía limpia

Es en América Latina que se encuentra el mercado internacional más importante de actividades mineras. En total, el 23% de las propiedades mineras de esta región cotizan en una de nuestras dos bolsas. En la actualidad, 478 empresas mineras de América Latina inscritas en TSX y TSXV poseen 1.045 propiedades mineras.

Los mercados de TSX y TSXV apoyan a los productores de minerales centrados en la energía limpia.

• Según datos de S&P Global Market Intelligence, cada una de las 551 empresas mineras que cotizan en TSX o TSXV poseen al menos una mina de metales que sirven para fabricar baterías.
• Estas empresas mineras
  • representan más de 227.000 millones de dólares en capitalización bursátil total;
  • explotan más de 3.300 propiedades de metales que sirven para fabricar baterías;
  • recaudaron 936 millones de dólares de capitales durante el primer semestre de 2020 y 2.700 millones de dólares en 2019.
• Entre estas empresas, 24 tienen una capitalización bursátil que supera 1.000 millones de dólares.
• Para 311 empresas (o el 56%) más de la mitad de las propiedades se dedica a la exploración de metales que sirven para fabricar baterías.
  • Juntas, estas empresas explotan más de 1.160 propiedades de metales que sirven para fabricar baterías.

En América Latina, nuestros mercados apoyan a las empresas mineras que extraen los metales que sirven para fabricar baterías, como el zinc, el cobre, el níquel y el litio.

• Un total de ocho empresas mineras cuya sede se encuentra en América Latina y que cotizan en TSX o TSXV explotan 20 proyectos de exploración de metales destinados a la fabricación de baterías.
• Estas empresas mineras
  • representan más de 1.700 millones de dólares en capitalización bursátil total;
  • recaudaron 4,8 millones de dólares de capitales durante el primer semestre de 2020 y 32,8 millones de dólares en 2019.
• Entre estas empresas, seis se concentran esencialmente en la exploración de metales destinados a la fabricación de baterías.
• Tres cotizan en TSX y cinco cotizan en TSXV.

Si se consideran los proyectos mundiales actuales de descarbonización y las proyecciones de ventas de vehículos eléctricos, habrá que esperarse a una demanda exponencial de minerales y de metales para la producción de energía limpia. Además, los capitales requeridos para financiar la explotación, la exploración y la producción minera serán enormes.

A fin de obtener estos capitales, el mensaje es claro: los grandes inversores institucionales toman en cuenta los factores MSG antes de invertir en una empresa. A medida que avanzamos hacia un porvenir bajo en carbono, el sector minero latinoamericano debe tomar muy en serio este mensaje si su deseo es acceder a capitales.

TSX y TSXV pueden desempeñar un papel importante para ayudar a las empresas a acceder a capitales. Vemos llegar a nuestros mercados a importantes actores económicos. El mundo entero seguirá de cerca la manera en que las empresas y los emprendedores del sector minero de América Latina aprovecharán la oportunidad y acogerán los retos asociados a la transición del planeta hacia un mundo bajo en carbono.

A principios de 2019, TSX y TSXV tomaron la decisión estratégica de establecer una presencia a tiempo completo en Lima, Perú, a fin de explorar nuevas oportunidades comerciales en América Latina. En nuestra opinión, el contexto actual favorecerá la emergencia de equipos locales de gestión y de nuevos proyectos en el marco de esta transición hacia la energía limpia y que estos equipos querrán tener acceso a nuestro ecosistema único de mercado en dos niveles.

Fuente: TSX/TSXV Market Intelligence Group y S&P Global Market Intelligence.

El presente artículo ha sido redactado solo para fines informativos y no pretende proporcionar ninguna clase de consejo. El presente artículo no implica en ningún caso una promoción o recomendación relacionada con ningún valor en particular de ningún sector, así como tampoco constituye una invitación para comprar valores inscritos en TSXV o en TSX. La admisión a cotización en TSXV o en TSX no garantiza el rendimiento futuro de un valor o de un emisor.