TMX group

Le 26 juin 2009

Le FNB Horizons BetaPro COMEX® Silver Bull Plus (le « FNB ») – Une demande d’inscription initiale, dans la catégorie industrielle, a été approuvée pour un maximum de 252 500 parts de catégorie A (les « parts ») du FNB, qui seront toutes émises et en circulation et dont aucune ne sera réservée pour émission à la clôture d’un premier appel public à l’épargne.

Les parts seront inscrites à compter du lundi 29 juin 2009 à 17 h 01 en prévision de la clôture de l’appel public avant l’ouverture des marchés le mardi 30 juin 2009. Les parts seront admises à la négociation à compter du 30 juin 2009 à l’ouverture des marchés.

L’inscription et le transfert des parts seront effectués seulement par l’intermédiaire du système d’inscription en compte administré par Services de dépôt et de compensation CDS inc. Les détenteurs de parts du FNB n’auront pas le droit de recevoir de certificats attestant leur propriété de ces parts.

Des renseignements supplémentaires sur les parts peuvent être obtenus en consultant le prospectus final daté du 17 juin 2009 (le « prospectus »), qui est disponible sur www.SEDAR.com. Les termes en majuscules non définis ont le même sens que dans le prospectus.

Symbole : « HZU »
Numéro CUSIP : 44046Y 10 9
Monnaie de négociation : $ CA

Mainteneur de marché désigné : Financière Banque Nationale Inc.

Autres marchés : Aucun

Adresse du siège social :
a/s BetaPro Management Inc.
26, rue Wellington E.
Bureau 920
Toronto (Ontario)
M5E 1S2

Site Web : www.hbpetfs.com

Courriel : info@betapro.ca

Numéro de téléphone du siège social : (416) 933-5745

Numéro de télécopieur : (416) 777-5181

Relations investisseurs : Adam Felesky
Tél. : (416) 933-5739
afelesky@betapro.ca

Chef de la direction financière : Alex Watters

Secrétaire : Duriya Patel

Constitution : Le FNB est une fiducie de fonds commun de placement constituée en vertu des lois de l'Ontario selon une déclaration cadre de fiducie amendée et refondue en date du 17 juin 2009.

Gestionnaire et fiduciaire : BetaPro Management Inc.

Gestionnaire d'investissement : JovInvestment Management Inc.

Gestionnaire de portefeuille : ProShare Advisors LLC

Fin d'année financière : 31 décembre

Activités du FNB : Le FNB cherche à produire des résultats de placement quotidiens, avant déduction des frais, dépenses, distributions, frais de courtage et autres frais de transactions, qui s'appliquent à correspondre à deux fois (200 %) le rendement quotidien du contrat à terme COMEX® sur l'argent pour le mois de livraison suivant. Le FNB est libellé en dollars canadiens. Tout gain ou perte en dollars américains résultant d'un placement du FNB fera l'objet d'une opération de couverture en dollars canadiens au meilleur de la capacité du FNB.

Si le FNB réussit à atteindre ses objectifs de placement, la valeur nette de son actif devrait augmenter d'environ deux fois autant, en pourcentage, que toute augmentation du contrat à terme COMEX® sur l'argent pour le mois de livraison suivant lorsque la valeur de ce contrat à terme augmente une journée donnée. Réciproquement, la valeur nette de l'actif du FNB devrait diminuer d'environ deux fois autant, en pourcentage, que toute diminution de la valeur du contrat à terme COMEX® sur l'argent pour le mois de livraison suivant lorsque la valeur de ce contrat à terme diminue pour une journée donnée.

Agent de transfert et registraire : Services aux investisseurs Computershare Inc. à partir de son bureau principal de Toronto.

Distributions et réinvestissement automatique : Le FNB distribuera une part suffisante de ses revenus nets (y compris, le cas échéant, des gains nets en capital) de manière à ce que le FNB ne soit pas soumis à l'impôt sur le revenu pour une année donnée. Sans y être obligé, le gestionnaire prévoit faire de telles distributions, habituellement sur une base annuelle. Toutes les distributions seront automatiquement réinvesties au nom de chaque détenteur de parts en parts supplémentaires du FNB.

On prévoit que les distributions du FNB consisteront principalement de rendements sur le capital et de gains en capital à des fins d'impôt sur le revenu. Ces distributions ont pour objectif de bénéficier aux détenteurs de parts puisque les rendements en capital ne sont généralement pas soumis à l'impôt (mais réduisent le coût de base ajusté des parts) et que les distributions de gains en capital seront généralement soumises à un taux d'imposition moins élevé que les distributions d'intérêts et que les autres revenus ordinaires.

Tant que les documents à terme initiaux sont en vigueur, le niveau des distributions versées par le FNB à ses détenteurs de parts dépendra des versements reçus par le FNB en vertu de ces documents. Si les documents à terme initiaux sont résiliés, le niveau des distributions versées par le FNB à ses détenteurs de parts dépendra de la stratégie de couverture de remplacement adoptée par le FNB.

Première émission de parts : En vertu des dispositions du prospectus, les parts seront émises et vendues sur une base continue et il n'y aura pas de quantité maximale de parts qui pourront être émises. 252 500 parts seront vendues dans le cadre du premier appel public à l'épargne du FNB à un prix unitaire de 20,00 $.