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Front Street Strategic Yield Fund Ltd. inscrit à la Bourse de Toronto
Front Street Strategic Yield Fund Ltd. (le « Fonds ») – Une demande d’inscription initiale, dans la catégorie industrielle, a été acceptée pour un maximum de 11 500 000 parts combinées (les « parts combinées ») du Fonds, dont un maximum de 10 000 000 seront émises et en circulation et un maximum de 1 500 000 seront réservées pour émission à la clôture d’un premier appel public à l’épargne.
L’inscription des parts combinées entrera en vigueur le lundi 31 mai 2010 à 17 h 01, en prévision de la clôture de l’appel public le mardi 1er juin 2010. Les parts combinées seront admises à la négociation le 1er juin 2010 à l’ouverture des marchés.
Symbole : « FSS.A »
Numéro CUSIP : 35903E 20 2
Monnaie de négociation : $CA
Mainteneur de marché temporaire : Independent Trading Group
Autres marchés : Aucun
Chaque part combinée se scindera en une action participative sans droit de vote (une « action participative ») et un bon de souscription cessible (un « bon de souscription »). Chaque bon de souscription permet à son détenteur d’acheter une action participative au prix de souscription de 10,00 $ à ou avant 17 h 00 (heure de Toronto) le 30 juin 2011 (la « date d’expiration »). Les bons de souscription non exercés à 17 h 00 (heure de Toronto) à la date d’expiration seront nuls et sans valeur.
À la séparation des parts combinées, les actions participatives et les bons de souscription seront inscrits séparément à la Bourse de Toronto (« TSX »). La TSX émettra un bulletin annonçant le retrait de la cote des parts combinées et l’inscription des actions participatives et des bons de souscription.
L’inscription des intérêts dans les parts combinées et le transfert de celles-ci s’effectueront seulement par l’entremise du système d’inscription en compte administré par Services de dépôt et de compensation CDS inc. Des certificats d’inscription en compte représentant les parts combinées seront émis de manière enregistrée seulement à CDS ou à son fiduciaire et seront déposés auprès de CDS. Un acheteur de parts recevra une confirmation du courtier inscrit de qui ou par qui il a acquis les parts et n’aura pas le droit de recevoir de certificat physique attestant sa propriété des parts.
Des renseignements supplémentaires sur les parts combinées, les actions participatives et les bons de souscription sont disponibles dans le prospectus final du Fonds, daté du 6 mai 2010 (le « prospectus »), qui est disponible sur www.SEDAR.com. Les termes spécifiques non définis aux présentes sont tels que définis dans le prospectus.
Adresse du siège social :
33, rue Yonge
Bureau 600
Toronto (Ontario)
M5E 1G4
Numéro de téléphone du siège social : (416) 597-9595
Numéro de télécopieur : (647) 435-9799
Courriel : tpatel@frontstreetcapital.com
Site Web : www.frontstreetcapital.com
Gestionnaire : Front Street Capital 2004
Relations investisseurs : Tracey N. Patel
Secrétaire
(416) 915-2450
Chef de la direction financière : David A. Conway
Constitution : Le Fonds est un fonds de placement constitué le 26 mars 2010 en vertu de la Loi canadienne sur les sociétés par actions.
Fin d’année financière : 31 décembre
Activités de la Société : Le Fonds investira le produit net de l’appel public dans un portefeuille d’actions ordinaires de sociétés ouvertes canadiennes.
Agent de transfert et registraire : Services aux investisseurs Computershare Inc. à son bureau principal de Toronto.
Dividendes et autres distributions : Le Fonds prévoit initialement verser des distributions trimestrielles sur toutes les actions participatives, d’un montant unitaire de 0,125 $, ce qui représente un dividende annuel de 5,00 % sur le prix d’émission. Le Fonds prévoit faire des distributions trimestrielles fiscalement efficaces aux actionnaires inscrits en date du dernier jour ouvrable de chaque trimestre. Les distributions seront versées au plus tard le 15e jour du mois suivant (la « date de paiement des distributions »). Le montant des distributions trimestrielles pourra varier trimestriellement et aucune assurance ne peut être donnée que le Fonds fera une distribution pour un trimestre donné.
La première distribution sera payable aux actionnaires inscrits en date du 30 septembre 2010 et sera verse au plus tard le 15 octobre 2010. La première distribution reflétera la période allant de la date de clôture au 30 septembre 2010. Aucune assurance ne peut être donnée que le Fonds parviendra à atteindre ses objectifs de distribution trimestrielle ou qu’il fera un paiement lors d’une date de paiement des distributions donnée.
À compter de juin 2011, le Fonds déterminera et annoncera à chaque trimestre le montant à distribuer lors du prochain trimestre selon l’estimation faite par le gestionnaire de la liquidité à distribuer et des dépenses du Fonds pour le trimestre.
Premier appel public à l’épargne : En vertu des dispositions du prospectus, un maximum de 10 000 000 de parts au prix unitaire de 10,00 $ sont offertes au public par RBC Dominion Valeurs Mobilières inc., Marchés mondiaux CIBC inc., BMO Nesbitt Burns Inc., Financière Banque Nationale Inc., Capitaux Scotia Inc., TD Valeurs mobilières Inc., Financière Canaccord Ltée, Valeurs mobilières Desjardins Inc., GMP Valeurs mobilières L.P., HSBC Valeurs mobilières (Canada) Inc., Raymond James Ltd., Corporation de valeurs mobilières Dundee, Macquarie Capital Markets Canada Ltd., Tuscarora Capital Inc. et Wellington West Capital Markets Inc. à titre d’agents.
