TMX group

Le 2 février 2010

Le FNB Horizons BetaPro NYMEX® Crude Oil Inverse (le « FNB ») - Une demande d’inscription initiale, dans la catégorie industrielle, a été acceptée pour 505 000 parts de catégorie A (les « parts »), lesquelles seront toutes émises et en circulation et dont aucune ne sera réservée pour émission à la clôture d’un premier appel public à l’épargne.

Les parts seront inscrites à compter du mercredi 3 février 2010 à 17 h 01 en prévision de la clôture de l’appel public le jeudi 4 février 2010 avant l’ouverture des marchés. Les parts seront admises à la négociation à compter du jeudi 4 février 2010 à l’ouverture des marchés.

L’inscription et le transfert des parts seront effectués seulement par l’intermédiaire du système d’inscription en compte administré par Services de dépôt et de compensation CDS inc. Les détenteurs de parts du FNB n’auront pas le droit de recevoir de certificats attestant leur propriété de ces parts.

Des renseignements supplémentaires sur les parts peuvent être obtenus en consultant le prospectus final daté du 28 janvier 2010 (le « prospectus »), qui est disponible sur www.SEDAR.com. Les termes en majuscules non définis ont le même sens que dans le prospectus.

Symbole : « HIO »
Numéro CUSIP : 44047L 10 6
Monnaie de négociation : $ CA

Mainteneur de marché temporaire : Financière Banque Nationale inc.

Autres marchés : Aucun

Adresse du siège social :
a/s BetaPro Management Inc.
26, rue Wellington Est
Bureau 920
Toronto (Ontario) M5E 1S2

Site Web : www.hbpetfs.com

Courriel : info@hbpetfs.com

Numéro de téléphone du siège social : (416) 933-5745

Télécopieur : (416) 777-5181

Relations investisseurs :
Martin Fabregas
Tél. : (416) 601-2508
Courriel : mfabregas@betapro.ca

Chef de la direction financière : Alex Watters Queensville (Ontario)

Secrétaire : Duriya Patel
Toronto (Ontario)

Constitution : Le FNB est une fiducie de fonds commun de placement constituée en vertu des lois de l'Ontario. Le FNB a été créé selon une déclaration cadre de fiducie amendée et refondue en date du 17 juin 2009, et amendée le 25 août 2009 et le 28 janvier 2010.

Gestionnaire et fiduciaire : BetaPro Management Inc.

Gestionnaire de placement : JovInvestment Management Inc.

Gestionnaire de portefeuille : ProShares Advisors LLC

Dépositaire : State Street Trust Company Canada

Fin d'année financière : 31 décembre

Activités du FNB : Le FNB cherche à produire des résultats de placement quotidiens, avant déduction des frais, dépenses, distributions, frais de courtage et autres frais de transactions, qui s'appliquent à correspondre à une fois (100 %) l'inverse (opposé) du rendement quotidien du contrat à terme sur le pétrole léger non sulfuré NYMEX® pour le prochain mois de livraison. Tout gain ou perte en dollars américains résultant d'un placement du FNB fera l'objet d'une opération de couverture en dollars canadiens au meilleur de la capacité du FNB.

Si le FNB réussit à atteindre ses objectifs de placement, la valeur nette de son actif devrait augmenter d'environ autant, en pourcentage, que le contrat à terme sur le pétrole léger non sulfuré NYMEX® pour le prochain mois de livraison lorsque la valeur de l'indice diminue pour une journée donnée. Réciproquement, la valeur nette de l'actif du FNB devrait diminuer d'environ autant, en pourcentage, que toute augmentation de la valeur du contrat à terme sur le pétrole léger non sulfuré NYMEX® pour le prochain mois de livraison lorsque la valeur de l'indice augmente pour une journée donnée.

Agent de transfert et registraire : Services aux investisseurs Computershare Inc. à partir de son bureau principal de Toronto.

Distributions et réinvestissement automatique : Les distributions de parts du FNB, qui seront automatiquement réinvesties en parts supplémentaires du FNB, seront versées annuellement à la fin de chaque année. On prévoit que les distributions du FNB consisteront principalement de rendements sur le capital et de gains en capital à des fins d'impôt sur le revenu. Annuellement, le FNB s'assurera que tous ses revenus (y compris ses gains nets en capital) sont distribués aux détenteurs de parts de façon à ce que le FNB ne doive pas payer d'impôt ordinaire sur ceux-ci.

Les distributions du FNB ont pour objectif de bénéficier aux détenteurs de parts puisque les rendements en capital ne sont généralement pas soumis à l'impôt (mais réduisent le coût de base ajusté des parts) et que les distributions de gains en capital seront généralement soumises à un taux d'imposition moins élevé que les distributions d'intérêts et que les autres revenus ordinaires. Le FNB n'a pas fixé de cible pour les distributions et aucune distribution n'est garantie.

Tant que les documents à terme initiaux sont en vigueur, le niveau des distributions versées par le FNB à ses détenteurs de parts dépendra des versements reçus par le FNB en vertu de ces documents. Si les documents à terme initiaux sont résiliés, le niveau des distributions versées par le FNB à ses détenteurs de parts dépendra de la stratégie de couverture de remplacement adoptée par le FNB.

Première émission de parts : En vertu des dispositions du prospectus, les parts seront émises et vendues sur une base continue et il n'y aura pas de quantité maximale de parts qui pourront être émises. Dans le cadre du premier appel public à l'épargne du FNB, 505 000 parts seront vendues à un prix unitaire de 10,00 $.