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Le 16 février 2010

Le Build America Investment Grade Bond Fund (le « Fonds ») – Une demande d’inscription initiale, dans la catégorie industrielle, a été acceptée pour un maximum de 5 750 000 parts de catégorie A (les « parts »), dont un maximum de 5 000 000 seront émises et en circulation et un maximum de 750 000 seront réservées pour émission à la clôture d’un premier appel publique à l’épargne (l’« appel public »).

Les parts de catégorie A seront inscrites à compter du mercredi 17 février 2010 à 17 h 01 en prévision de la clôture de l’appel public le jeudi 18 février 2010. Les parts, autres que celles qui n’auront pas été distribuées au public, seront admises à la négociation à compter du 18 février 2010 à l’ouverture des marchés.

L’inscription des intérêts dans les parts et le transfert de celles-ci seront effectués seulement par l’intermédiaire du système d’inscription en compte. Les parts de catégorie A doivent être achetées, converties, transférées et cédées pour rachat seulement par l’intermédiaire d’un participant de CDS. Lors de l’achat de toute part, le détenteur de parts ne recevra qu’une confirmation du courtier enregistré qui est un participant de CDS de qui ou par qui les parts ont été achetées.

Des renseignements supplémentaires sur les parts peuvent être obtenus en consultant le prospectus final daté du 28 janvier 2010 (le « prospectus »), qui est disponible sur www.SEDAR.com. Les termes spécifiques non définis ont le même sens que dans le prospectus final.

Symbole : « BAB.UN »
Numéro CUSIP : 12008B 10 2
Monnaie de négociation : $CA

Mainteneur de marché temporaire : Mackie Research Capital Corporation

Autres marchés : Aucun

Adresse du siège social :
181, avenue University, bureau 300
Toronto (Ontario)
M5H 3M7

Courriel : dcabral@cclgroup.com

Site Web : www.cclcapitalmarkets.com

Numéro de téléphone du siège social : (416) 367-4464

Numéro de télécopieur : (416) 363-2089

Relations investisseurs : W. Neil Murdoch
(416) 364-2839
nmurdoch@cclgroup.com

Darren N. Cabral
(416) 214-6182
dcabral@cclgroup.com

Chef de la direction financière : Michael W. Freund

Secrétaire : W. Neil Murdoch

Constitution : Le Fonds est un fonds de placement établi en vertu des lois de la province de l’Ontario aux termes d’une convention de fiducie datée du 28 janvier 2010.

Gestionnaire du Fonds : Connor, Clark & Lunn Capital Markets Inc.

Fin d’année financière : 30 septembre

Activités du Fonds : Le Fonds a été établi pour offrir aux investisseurs une exposition à un portefeuille composé principalement d’obligations Build America de première qualité géré activement par Nuveen Asset Management à titre de sous-conseiller. Les obligations Build America sont des obligations émises par l’État américain et les gouvernements locaux pour financer des projets d’investissement qui répondent à des besoins essentiels tels que des écoles publiques, des routes, des infrastructures liées à l’eau et au transport, des ponts, des ports et des édifices publics, notamment, en vertu du American Recovery and Reinvestment Act de 2009 ou de toute législationy reliée, similaire ou qui s’y substitue.

Agent de transfert et registraire : Services aux investisseurs Computershare Inc., à partir de son bureau principal de Toronto.

Distributions : On cible des distributions initiales de 0,1198 $ par part par mois, représentant un rendement de 5,75 % par année sur le prix d’émission des parts. La première distribution mensuelle est payable aux détenteurs de parts inscrits au 31 mars 2010 et sera versée le 15 avril 2010 au plus tard. La première distribution devrait refléter la période allant du 18 février 2010 au 31 mars 2010. Tel que décrit dans le prospectus, s’appuyant sur le portefeuille indicatif et prenant pour acquis (i) un montant total des appels publics de 100 millions $, (ii) l’utilisation d’une stratégie de placement, (iii) le recours à l’effet de levier, et (iv) les honoraires et dépenses, on prévoit que le Fonds aura la capacité de maintenir une VAN constante et de verser de telles distributions. Cependant, on ne prévoit pas vendre des titres composant le portefeuille afin d’atteindre les distributions ciblées. On prévoit que les distributions mensuelles reçues par les détenteurs de parts seront composées essentiellement de remboursements de capital à des fins fiscales. On prévoit que toutes distributions au-delà de ces remboursements seront des gains en capital.

Parts de catégorie F: En plus des parts de catégorie A, le Fonds offre en vertu du prospectus des parts de catégorie F. Les parts de catégorie F sont conçues pour des comptes sur honoraires et diffèrent des parts de catégorie A de manière suivante : (i) les parts de catégorie F ne seront pas inscrites en Bourse; (ii) les frais de l’agent payables à l’émission des parts de catégorie F sont inférieurs aux frais de l’agent payables à l’émission des parts de catégorie A; et (iii) les frais de service ne sont payables qu’à l’égard des parts de catégorie A. Par conséquent, la valeur de l’actif net par part de chaque catégorie ne sera pas identique en raison des différents frais alloués aux différentes catégories de parts.

Un détenteur de parts de catégorie F peut convertir ses parts de catégorie F en parts de catégorie A de temps à autre et on prévoit que la liquidité des parts de catégorie F sera obtenue principalement par la conversion de celles-ci en parts de catégorie A. Les parts de catégorie F peuvent être converties le premier jour ouvrable de chaque semaine en envoyant un avis et en remettant ces parts de catégorie F avant 17 h 00 (heure de Toronto) au moins 5 jours ouvrables avant la date effective de la conversion.

Appel public : En vertu des modalités du prospectus, un maximum de 5 000 000 de parts de catégorie A et/ou parts de catégorie F (non inscrites en Bourse) sont offertes au public au prix unitaire de 25 $ par BMO Nesbitt Burns Inc., Marchés mondiaux CIBC Inc., RBC Dominion valeurs mobilières Inc., Scotia Capitaux Inc., Valeurs mobilières HSBC (Canada) Inc., Financière Banque Nationale Inc., TD Valeurs Mobilières Inc., GMP Securities L.P., Macquarie Capital Markets Canada Ltd., Financière Canaccord Ltée, La société Valeurs mobilières Dundee, Raymond James Ltée, Valeurs mobilières Desjardins inc., Research Capital Corporation et Wellington West Capital Markets Inc. à titre d’agents.