TMX group

Le 17 janvier 2012

Timbercreek Senior Mortgage Investment Corporation (la « Société ») – Une demande d'inscription initiale, dans la catégorie industrielle, a été acceptée pour un maximum de 15 415 297 actions de catégorie A de la Société, dont toutes seront émises et en circulation à la clôture d'un premier appel public à l'épargne et d'un placement privé de reçus de souscription simultanés (l'appel public et le placement privé, ensemble le « placement »). À la clôture du placement, chaque reçu de souscription pourra être échangé contre 1,0525 actions de catégorie A sans paiement de contribution additionnelle.

L'inscription des actions de catégorie A entrera en vigueur le mercredi 18 janvier 2012 à 17 h 01, en prévision de la clôture du placement le jeudi 19 janvier 2012. Les actions de catégorie A seront admises à la négociation le 19 janvier 2012 à l'ouverture des marchés.

L'inscription des participations dans les actions de catégorie A et le transfert de celles-ci s'effectueront seulement par l'entremise du système d'inscription de Services de dépôt et de compensation CDS inc. (« CDS »). Les actions de catégorie A doivent être achetées, transférées et cédées pour rachat par un participant à la CDS. À l'achat de toute action de catégorie A, le propriétaire recevra seulement la confirmation habituelle au client.

Des renseignements supplémentaires sur les actions de catégorie A sont disponibles dans le prospectus, qui est disponible sur www.SEDAR.com. Les termes spécifiques non définis aux présentes sont tels que définis dans le prospectus.

Symbole : « MTG »   Numéro CUSIP : 88708X 10 7   Monnaie de négociation : $ CA

Mainteneur de marché : Canaccord Genuity

Autres marchés : Aucun

Adresse du siège social : 1000, rue Yonge, bureau 500
Toronto, Ontario
M4W 2K2
Courriel : cmorris@timbercreekfunds.com
Site Web : www.timbercreekfunds.com

Numéro de téléphone du siège social : 416-306-9967

Numéro du télécopieur : 416-848-9494

Chef de la direction financière : Ugo Bizzarri

Chef de la direction et secrétaire de la Société : R. Blair Tamblyn

Relations investisseurs : Carrie Morris
416-306-9967 poste 250

Gestionnaire : Timbercreek Asset Management Ltd.

Constitution : La Société a été constituée en vertu de la Loi canadienne des sociétés par action par statuts d'incorporation datés du 1er décembre 2011.

Fin d'année financière : 31 décembre

Activités de la Société : La Société investira dans un portefeuille diversifié d'hypothèques de premier rang (ou hypothèques personnalisés de premier rang) qui sont garanties principalement par des immeubles résidentiels (y compris y compris des immeubles à logements multiples) ainsi que des immeubles de bureaux, commerciaux et industriels situés principalement dans les grands marchés urbains et leurs régions environnantes. Les hypothèques personnalisées de premier rang seront principalement garantis par les actifs locatifs où les paiements d'intérêts sur hypothèque peuvent être couverts par les liquidités générées par les actifs sous-jacents.

Agent de transfert et registraire : Compagnie Trust CIBC Mellon à son bureau principal de Toronto.

Distributions : À partir de février 2012, la Société a l'intention d'effectuer des distributions mensuelles en espèces sous forme de dividendes aux détenteurs d'actions inscrits le dernier jour ouvrable de chaque mois. Pour chaque catégorie d'actions du capital de la Société, les dividendes payés seront équivalents au pro rata de chaque catégorie d'action des fonds disponibles pour distribution compte tenu de toutes les catégories d'actions. Les distributions déclarées seront versées dans les 15 jours suivant la fin de chaque mois. Pour la période se terminant le 31 janvier 2013, le gestionnaire vise actuellement un rendement global annualisé d'environ 6 %, déduction faite de tous les frais et dépenses de la Société. Par la suite, à long terme, le gestionnaire vise un rendement annuel global (net de tous frais et dépenses de la Société) égal au rendement à ce moment-là d'une obligation du gouvernement du Canada venant à échéance dans deux ans (le « rendement 2 ans GC »), majoré de 350 points de base. Pour la période de 12 mois se terminant 15 novembre 2011, le rendement moyen 2 ans GC était de 1,46 %. Le gestionnaire va gérer la Société afin de chercher à atteindre les rendements ciblés énoncés dans le prospectus, toutefois, il n'y a aucune assurance que la Société y parviendra.
Appel public : En vertu des termes du prospectus, Raymond James Ltée, BMO Nesbitt Burns Inc., Valeurs mobilières TD Inc., Marchés mondiaux CIBC Inc., GMP Valeurs mobilières S.E.C., Valeurs mobilières RBC Dominion Inc., Valeurs mobilières Manuvie incorporée, Scotia Capitaux Inc., Canaccord Genuity, Valeurs mobilières HSBC (Canada) Inc., Marché des capitaux Macquarie Canada Ltée et Financière Banque Nationale inc., en tant qu'agents, offrent au public un maximum de 10 500 000 actions de catégorie A et/ou actions de catégorie B (non inscrites) au prix unitaire de 10 $.